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Options sur actions

Options sur actions In-The-Money (ITM) - exécution à l’échéance

Les options sur actions ont des exigences de livraison à respecter à l’échéance, ce qui signifie que pour qu’elles soient exécutées et donc permettre de recevoir les actions sous-jacentes, le compte doit réserver le coût équivalent d’acquisition des actions. Si le compte n’est pas dans cette situation, la position d’option d’achat d’actions sera fermée généralement 2 heures avant l’échéance.Ainsi, deux scénarios peuvent se produire lorsque les options sur actions sont en jeu (ITM):

• (A) Vous avez suffisamment de liquidités pour acheter les actions sous-jacentes > vous serez sélectionné pour acheter au prix d’exercice.
• (B) Vous n’avez PAS suffisamment de liquidités pour acheter les actions sous-jacentes > votre position d’option d’achat d’actions sera clôturée avant l’échéance.

Comment le système gère-t-il les pics de risque et de marge

À l’approche de l’expiration d’une option d’achat d’actions et lorsque l’option est In-The-Money (ITM) ou proche de l’être, notre système commencera à calculer les coûts d’acquisition des actions sous-jacentes et à réserver les liquidités en conséquence.

Plus précisément, 2 heures avant l’expiration, le système commencera à réserver de plus en plus de trésorerie afin de garantir que les liquidités nécessaires à l’acquisition des actions sous-jacentes au prix d’exercice sont disponibles au moment de l’échéance.

La trésorerie réservée par le système de risque est indiquée sur la plateforme dans les champs Besoin de marge initiale (Initial Margin Requirement) et Besoin de marge de maintenance (Maintenance Margin Requirement). Pour cette raison, un pic de votre utilisation de la marge à l’échéance peut se produire et, dans certains cas, atteindre ou dépasser les niveaux auxquels un arrêt aurait normalement lieu, en particulier lorsque le compte n’a pas suffisamment de liquidités disponibles. Mais ce n’est qu’une configuration technique nécessaire pour s’assurer que le compte peut répondre aux exigences de livraison à l’expiration. Le compte, en fait, ne sera pas arrêté sur cette base et reviendra aux niveaux normaux une fois l’échéance atteinte, sauf si d’autres positions à effet de levier (p. ex. Forex, CFD, contrats à terme) sont présentes, qui ne correspondent pas à leurs propres exigences de marge (généralement les notifications d’appels de marge seront activées).

Vous pouvez surveiller en simultané les cotations de différentes options cotées. Nous affichons la courbe des prix des options d'achat et de vente pour différentes échéances et différents prix d'exercice. Les colonnes sont personnalisables.

Lancée à partir de la série d'options, cette fonctionnalité vous permet de choisir parmi des stratégies d'options cotées courantes, par exemple:

• Des stratégies personnalisées jusqu'à 4 jambes
• Options cotées aux États-Unis sur OPRA et options cotées européennes sur les marchés de produits dérivés d'actions et d'indices (Euronext Equity & Index Derivatives) d'Amsterdam et de Paris.
• Colonnes configurables pour les Greeks et les données de marché, telles que les volumes négociés et les intérêts ouverts

Vous pouvez modifier l'échéance en la remplaçant par une date ultérieure.

Le report est disponible pour les options cotées à partir du menu contextuel, dans la liste des positions.